付费文章阅读——投资与交易&&交易系统的重要性


=Start=

缘由:

碧树西风大佬在这篇文章里,几乎把投资与交易里面的绝大部分事情,都一次性讲清楚了,值得花大量的时间和少量的钱去阅读原文,然后参考文章中介绍的方法来提升自己的认知,寻找适合自己的交易系统,赚取自己认知范围内的钱。

正文:

参考解答:
  1. 投资与交易的区别——你有没有信仰,有信仰就可以去做投资,没有的话建议去做交易
  2. 市场是可以被预测的吗?对于职业选手来说,要有预测,但不能只靠预测,职业选手需要建立属于自己的交易系统才正式开始交易,而韭菜则喜欢上来就干,做事情没有章法、不成体系。
  3. 交易系统是通用的么?一个合适的交易系统是需要围绕着交易者本身构建的,一个人只能赚到认知范围内的钱,所以你要做的是先去提升自己的认知,而不是一上来就想着赚钱。
  4. 为什么你迟迟无法进入稳定盈利?天底下所有值得做的事情,都极其艰难。职业交易者在构建交易系统的时候,你越是聚焦、越是具像化,你越是容易达成目标。
  5. 隐藏部分。人这辈子,只有两次时机可以赌运气。第一次,是你出道的时候;第二次,是你临终的时候。是因为这两次一个天然带了止损,一个天然不需要止损,因此导致你的盈亏比放大了。

第一部分,用最庸俗的语言让你分清楚投资与交易的区别。

投资本质上就是在讲信仰。投资这件事只考验投资人一件事,就是你看方向的能力。

所以巴菲特本质上是在买公司的,俗称我信不信你这个团队。

如果你有信仰,做你相信的事情就可以了。如果你没有,那就不是投资话题,那是一个交易话题。

交易者是没有信仰的,他即便投了刘备,也不是因为他相信皇叔,而是想要捞点好处。

真正的投资人,和职业的交易员,并不需要依赖市场行情,再看好,巴菲特也不会满仓,再不看好,巴菲特也还在持仓。

至于交易员,那更是只要有波动的地方,就有交易。【nice】

第二部分,市场是可以被预测的么?

要有预测,但不能只靠预测。

预测这件事,在交易中的作用到底是什么呢?答案很简单,它的作用就是预案,预测只能用来当预案。

那么他到底指望什么?答案很简单,他指望变数,或者说,他在关注你的出牌到底是变数无穷,还是把棋走死了,露出了破绽。【nice,先为不可胜,以待敌之可胜】

为什么说,会买的是徒弟,会卖的是师父,会等的是大师?大师到底在等啥?在傻等么?不,大师做的事情就跟花无缺是一样的。他只是像个猎手一样,不停地在计算,在计算市场当下某一刻,有没有出现确定性的事件。所谓确定性就是他发现你出招了,你无法缩回去了,你又没有后招,那么你的位置就只能落在某个点,于是螳螂捕蝉黄雀在后,他动手了。他在那个点等你。

散户的习惯是反过来的,他是不考虑是否符合自己的交易系统,因为他没有系统。他是单纯看行情,然后他企图预测行情,于是什么在他眼里都是机会,他什么都去做。

但是高手们不这样,他们是有系统的,他们是三千弱水,我只取一瓢饮。取哪一瓢?取符合自己的交易系统交易条件的那一瓢。

第三部分,交易系统是通用的么?

经过第一个部分,读者分成了两个群体,认识到自己适合做投资的,认识到自己适合做交易的。

很多人对交易系统的理解,对诸葛亮的理解,实际上是事后诸葛亮型的。

这就是很多人的核心问题,俗称你没有办法和诸葛亮打配合,你只能听懂骗子说的话。因为骗子像小说里一样有锦囊,会祈风。骗子会告诉你因为一个不相干的小道消息,于是乎市场就应该这样这样走。是他在骗你么?不是,是他迎合了你的人性,是你本人只愿意接受故事会,只愿意接受大棋论,是你的人性提出的那个诉求,原本就只有骗子才能满足呀。

这就是为啥交易系统无法为大多数人所接受。因为你本人的思维方式就不是一个系统化之后的思维方式,明白我这句话么?你本人要从原始部落里走出来,你才可能选择医生,拒绝巫师。

每个人知道的东西,都是受限于自己认知的。

你去看市场里,绝大部分散户只要贏钱了就觉得自己是神,只要亏钱了,就盲目崇拜赚钱的那些人。他们崇拜巴菲特,只是因为他赚钱的结果,他们并不懂得欣赏巴菲特,那是因为他们并不理解巴菲特到底牛在哪儿。所以到最后,你会发现这个问题是个死胡同。

这一点对很多人来说,是绝望的。因为他们误以为,我可以不牛,只要我拥有关张诸葛亮就会如何如何。现实问题是,这是不可能的,除非你生来是二代。

你拥有了关张诸葛亮没有的资源,或许有可能,但如果你生来是王校长,你何必研究这种艰辛的话题?躺着花钱不香么?看到问题的关键点了么?绕来绕去,我们绕不开交易者本人的认知。

而提升交易者本人认知最好的方式是什么?是小成本。我在国际市场上从事高频交易16年了,头两年我就没挣到钱,第一年是亏的,小亏,第二年一共赚了150块,换算成RMB了。但是这期间,我赚到了八成以上的认知。我所用的成本,就是两年的时间,外加几万块的启动资金。对,那两年里,我一共就只投入了几万块。这个耐心,是我优于绝大多数人的地方。他们上来就想赚钱,于是加大投入,结果一塌糊涂,一蹶不振。

而我上来就认为赚钱是第三件事。

第二件事是寻找诸葛亮,我前面第一部分,第二部分分析过了。

08,09年我一方面提升了自己的认知,另一方面寻找了自己的交易系统,这个过程,也极大的改变了我自己。别人看到你,会觉得这明显是个人才,因为你整个人焕发出来的气质都不一样呀。

你的勤奋,你的专注,你的理智,你的持续性,你对自己的情绪管理,你对他人人性的谙熟,你一切一切的优秀素质,会让你在几乎所有领域里,吊打绝大多数人。

其实很正常的,你在市场这么残酷的地方打磨自己,再回头去看职场,就像幼儿园小盆友在过家家。而老板看到这个年轻人身上那股子百战劫余的气质,他不可能不被你吸引。

你看那种打过很多年仗的老兵,他走到新兵队伍里,大家不由自主的都会听他的,团队很快就会围绕他开展工作。你不让他当头,他都天然会变成那个头。

这就是附带的价值,你在努力提升自己投资,交易的认知的过程中,实际上,是可以应用于各行各业的工作,甚至生活,教育,方方面面。因为说到底,人类的绝大部分活动的本质都是选择。

第四部分,为什么你迟迟无法进入稳定盈利?

现在有一个新人,一个企图打造自己交易系统的新人,他建立了一套交易规则。好比满足哪些哪些条件,他会进场,满足哪些哪些条件,他会出场,他的止损在哪里,止盈在哪里,盈亏比是什么,以及他的仓位管理是什么,方方面面他都是有套路可循的。有套路可循的意思就是说,他不是临时决定的。好比交易条件触发了,他不会说临时重仓,临时轻仓,临时不做。

第一个坑,他们不是连续交易的。

你要跑系统,就要跑完整。

刘备是好当的么?老A是好进的么?军队和游客最大的区别在于自我认知。游客实际上想要的不是赚钱,而是在不改变自己的前提下,舒服地赚钱。舒服,你就只能当客户,不可能当商家的。

第二个坑,交易系统的市场适用性问题。

如果我们把上面说的A品种,B品种看作一项体育赛事,比如A是乒乓球,B是羽毛球。交易系统相当于球拍。实际上乒乓球需要乒乓球的球拍,羽毛球需要羽毛球的球拍。

交易系统你可以认为就是我们老祖宗讲的,相生相克的原理。金克木,木克土,土克水,水克火,火克金,一物降一物,石膏点豆腐。

如果你指望研发出一个东西,可以克万物,克一切,那你就要掂量下自己了。真要是能研发出一个克一切的东西,它在一切市场里都大杀四方,那是你能拥有的么?就像有的交易者志在二龙山,有的志在桃花山,有的志向大一点,像巴菲特那样,志在梁山。

你总不至于志在天下吧?明白我这句话么?你所期望打造的交易系统的适用性越强,也就意味着它打造的难度越高,打造的成本越高。这是你能觊觎的么?

所以你去看那些职业交易者,他们往往是专精一行的。像巴菲特,索罗斯,西蒙斯这种都已经是范围很大的,而很多更小的职业交易者,他实际上靠什么起家?靠聚焦起家。就是汇聚在某一个平台的某一个品种上,他就在这么小的盘子里把自己做成最大的那个克星。这样他就起家了,他就有了根据地,然后他再说怎么招兵买马,去企图占领别人的山头。

隐藏部分

为什么?因为你出道的时候,一无所有。一个人,应届生的时候,跌一跤,能不能爬起来?当然能。因为你兜里没钱,你没有积累。
但是反过来,等你工作了十年,你再摔一跤,还能站起来么?工作十年后,你都要迎接35岁的坎儿了,不摔跤都未必能顺利通过,还敢摔一跤么?

第二次就更简单了,人死债消。都老的要入土了还有人肯借钱让你玩,那不玩白不玩,输了就下辈子做牛做马去还呗。

看到了么?即便你要凭运气瞎来,你仍然跳不出交易系统早就运算好的这个游戏的法则。

参考链接:

行动怕亏本,不动怕踏空,接下来该怎么办?
https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg4MTg2MzU3Mg==&mid=2247484445&idx=1&sn=dfee913dcdc37be61d1041969f6d2d11

=END=


《 “付费文章阅读——投资与交易&&交易系统的重要性” 》 有 2 条评论

  1. 投资,总有涨的更多的,不要动辄 fomo 坏了心态
    https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309405137888193937508
    `
    过去 10 年:
    非美股市涨了 60% ,美股涨了 234% ?美股涨的很好吧?
    但是,美股 成长 涨了 370% !涨的很好吧?
    但是,美股 IT 涨了 554% !涨的很好吧?
    但是,美股 Mag7 涨了 4333% !涨的很好吧?
    但是,美股 英伟达 涨了 27871% !

    基本上,你总能找到一种资产,比你的投资组合涨的很多……这既提醒要有一个流程去寻找这些资产,同时也提醒不要过于沉浸在“恐惧错过”(FOMO)的情绪中,因为总会有比你发现的最佳机会更好的错过的机会(所以不要让它扰乱你的平静心态)。

    提醒:
    你不会因为没有持有上涨的资产而受损;
    真正伤害你的,是你持有的资产下跌。

    ~~~~~~~~~~
    追逐表现和恐惧错过的心理障碍可能会阻碍保持平衡和多元化的投资组合。但投资者必须接受一个普遍事实:总会有某种资产类别、行业或证券的表现会超过你的投资组合。

    两个简单的思维实验揭示了以牺牲多元化来追求超额回报的荒谬之处。

    尽管在任何环境或时间段多元化都有意义,但现在它可能尤为重要。根据大多数衡量标准,美国股票被高估。虽然非美市场也有所上涨,但先锋集团总体认为它们估值合理。

    我们绝不预测市场调整即将来临。没有人能预测调整的时间或幅度,市场动能可能继续主导。然而,高估值不是市场时机工具;相反,它们是提醒我们市场风险的有用信号。长期投资者最好坚持投资组合多元化——即根据其风险偏好和目标,重新平衡回适当的多元化资产组合。

    注:图表显示截至2024年12月31日的10年中,相关MSCI指数及个股的假设100美元投资的最终余额。
    `

  2. 为什么投资“反人性”?
    https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309405167305624780841
    `
    投资之所以难,是因为它要求克服生物本能。人类天生倾向于从众(群体安全感)和即时反应(避免短期痛苦),但市场奖励逆向思维和延迟满足。市场中的“利”和“害”不像自然界那么直观,而是隐藏在复杂的情绪和趋势之中,稍有不慎就可能从“猎人”变成“猎物”。

    ~~~~~~~~~~
    小时候我们学到的生物学,自然界的一切生物都是趋利避害。(当时生物书的配图实验室草履虫的趋利避害实验,用糖水和盐水分别刺激草履虫。)
    可真实的投资市场,却需要我们在“别人贪婪时恐惧,别人恐惧时贪婪”变成了一个比谁跑的快的吃鸡游戏。这真的太“反人性”了。你需要沉着冷静的像个猎人或者狙击手一样审视市场,稍有不慎自己就会变成猎物……

    生物学的“趋利避害”是一种即时、本能的生存策略,适用于简单直接的自然环境;投资市场的“反人性”行为是一种长期、理性的博弈策略,适应复杂多变的人为环境。两者的联系在于它们都是追求利益的决策方式,不同之处体现在时间、环境和竞争的本质上。这也解释了投资的挑战性——它要求我们超越本能,像猎人一样冷静等待最佳时机。​​​​
    `

发表回复

您的邮箱地址不会被公开。 必填项已用 * 标注